El dato del segundo trimestre, calculado sobre el precio medio de una vivienda de tamaño medio y el promedio del salario anual (19.808,06 euros en el 2002, último dato del INE), supone, además, la tasa más alta de los tres últimos años, y contrasta con los 5,6 años de salario que era necesario dedicar de media en el 2001 y los 6,2 años que se precisaban en el 2002.

El repunte del esfuerzo financiero para la compra de una vivienda se registra tras el encarecimiento del precio de los inmuebles en el primer semestre del año, hasta registrar un incremento del 18,8% en el caso de la vivienda usada y del 16,05% para la nueva. Este aumento ha motivado, a su vez, que el importe medio de las hipotecas haya crecido en parecida proporción durante este periodo.

En consonancia con este aumento, el crédito total hipotecario concedido por las entidades financieras repuntó hasta el 24,3% durante el segundo trimestre y, en términos absolutos, supone ya el 68,3% del PIB, 5,4 puntos más que en el 2003 y veinte puntos por encima de la tasa registrada en el 2001.

La estadística del Banco de España refleja también que la financiación de la compra de una vivienda absorbió el 53,7% del salario medio anual en el segundo trimestre del año, lo que supone una aceleración de casi dos puntos y medio con respecto al cierre del ejercicio 2003 y vuelve a representar un nuevo máximo histórico.

Riesgos de morosidad

El porcentaje medio del salario que es preciso destinar a la compra de una vivienda está 20 puntos por encima de la tasa del 33% considerada por las entidades bancarias como óptima para garantizar el pago de las cuotas hipotecarias y evitar riesgos de morosidad.

Pese al mayor esfuerzo salarial que supone adquirir una vivienda, el encarecimiento del precio de los inmuebles ha favorecido también el incremento del valor patrimonial de las familias, ya que la riqueza inmobiliaria de los hogares creció un 20,9% en el segundo trimestre del 2004.