La fuerte demanda de préstamos destinados a adquirir una vivienda es la principal causa de que la cantidad debida por parte de las familias españolas se haya acelerado en los últimos años. Esta situación, según la AEH, se ha visto favorecida por el aumento de la renta de los hogares y la reducción, en paralelo, del coste de la financiación, con tipos de interés en mínimos históricos.

Los datos de esta organización ponen de relieve que mientras el PIB a precios corrientes, que tiene en cuenta la inflación, ha pasado de 683.754 millones a 728.752 millones entre junio del 2002 y el mismo mes de este año, con un incremento interanual del 6,58%, el importe pendiente de amortizar de los hipotecarios ha crecido en un 22,64%, al pasar de 342.203 a 419.679 millones de euros.

De esta cantidad total, el 67,05%, es decir, 281.403 millones de euros, se concedieron para la financiación directa de vivienda, lo que, a su vez, ha obligado a bancos, cajas, cooperativas y resto de entidades de crédito a hacer uso de fuentes de financiación alternativa a los tradicionales depósitos para captar los recursos que otorgan a sus clientes.

Las cifras de la AHE muestran que las entidades habían emitido cédulas hipotecarias por un importe total de 35.979 millones de euros a finales de agosto, el equivalente a un 8,8% del saldo vivo gestionado en hipotecarios, y otros 26.467 millones en activos hipotecarios titulizados, es decir, otro 6,5% del montante pendiente de amortizar.

Sin embargo, a pesar del fuerte incremento de la actividad en concesión de préstamos, las entidades financieras registran tasas históricamente bajas en términos de morosidad. Así, según la AEH, los préstamos hipotecarios considerados de dudoso cobro por bancos y cajas representaban en junio el 0,528% de toda su cartera crediticia, lo que supone un nuevo mínimo desde el pasado mes de marzo.

El sector bancario admite que el porcentaje de impagos podría repuntar en el futuro, puesto que se parte de cotas históricamente bajas, aunque se espera que sean tasas "manejables", a menos que se produjese una pérdida apreciable de puestos de trabajo y los tipos de interés repuntasen de manera notable.

En cuanto a la evolución del negocio hipotecario, una mayoría de entidades comparte la opinión de que se producirá una desaceleración en el futuro, de la mano de la previsible ralentización del mercado inmobiliario, que, a pesar de haberse esperado en los últimos meses, no termina de apreciarse.

Sube el precio del metro cuadrado

Por otro lado, las cifras de la AEH afirman que el precio medio del metro cuadrado de la vivienda en España subió un 57,17% en los últimos tres años, hasta situarse, al final del primer semestre del año, en los 1.403 euros, cantidad que, sin embargo, representa tan sólo un incremento del 8,9%, frente al aumento del 17,5% registrado durante el último año.

El segmento de viviendas donde se registró un mayor encarecimiento durante los últimos tres años, de acuerdo con los datos de la AEH, fue el de las viviendas de más de 20 años, cuyos precios subieron en un 59%, al pasar de costar el metro cuadrado 822 euros de media en junio del 2000, a 1.307 euros en ese mismo mes de este año.

El precio medio del metro cuadrado de las viviendas de entre 11 y 20 años aumentó el 52,55% durante este mismo periodo, el las de entre 1 y 10 años subió el 51,95% y el de las de menos de un año el 52,3%.

Al tiempo que se registró este incremento de precios, los tipos de interés fueron bajando progresivamente, de forma que el Euribor a un año, el más utilizado en las hipotecas, cayó un 43,29% entre septiembre del 2000 y el mismo mes de este año, al pasar del 5,22 al 2,26%.

Respecto a la superficie media destinada a la construcción de viviendas nuevas, los datos de la AEH ponen de relieve que entre junio del 2002 y el de este año ésta aumentó el 21,7%, hasta alcanzar los 8,91 millones de metros cuadrados.