El BBV utilizó desde 1989 una trama para captar y gestionar patrimonios en paraísos fiscales sin declarar a Hacienda, según 'los indicios' encontrados por la Unidad de Apoyo a la Fiscalía Anticorrupción. El informe elaborado por los inspectores fiscales al servicio de Anticorrupción, que consta de 45 páginas y que fue concluido el 1 de mayo de 2001 para su entrega al juez Baltasar Garzón, subraya que el Manual de Productos Fiduciarios de la entidad ofrecía hasta 12 modalidades para colocar el dinero con garantía de 'opacidad, flexibilidad y máxima optimización fiscal'.

El banco ponía como condición un mínimo de 92 millones a los particulares para ser clientes de los denominados 'productos fiduciarios offshore', que según los inspectores 'constituyen instrumentos idóneos para eludir' la ley sobre la prevención de blanqueo de dinero.

Asimismo, el informe remarca que la sociedad Canal Trust Company, creada a través de BBV Privanza Jersey para canalizar estos productos, 'no figura como dependiente' del grupo BBV en sus cuentas anuales. Añade que las responsabilidades de orden tributario que pudieran derivarse de estas actuaciones sólo podrán establecerse accediendo a la información 'en poder del BBVA'.